《中國金融》｜奚國華：企業(yè)集團全面風險管理體系建設(shè)探索（國有企業(yè)全面風險管理）

作者｜奚國華「中信集團副董事長、總經(jīng)理」

文章｜《中國金融》2022年第24期

習近平總書記強調(diào)，要堅持底線思維，增強憂患意識，提高防控能力，著力防范化解重大風險，保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會大局穩(wěn)定。中信集團自覺在思想上政治上行動上同以習近平同志為核心的黨中央保持高度一致，全面踐行金融工作的政治性、人民性，將防范化解重大風險作為政治任務(wù)抓緊抓實抓細。按照黨中央確立的“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準拆彈”的基本方針，打造契合綜合經(jīng)營模式的全面風險管理體系，妥善處置內(nèi)外部風險，助力經(jīng)營業(yè)績跑贏大勢，向建設(shè)世界一流企業(yè)目標邁出堅實步伐。

深入領(lǐng)悟新時代下風險管理的新要求

中信集團在新時代新征程中，以更寬廣的視野、更長遠的眼光認識風險管理，提升應(yīng)對重大挑戰(zhàn)、抵御重大風險、解決重大問題的決心、信心和能力，力爭贏得主動、贏得未來。

風險管理是應(yīng)對變局的先手高招。近年來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導下，一系列“防風險、治亂象、補短板”重大舉措得到有力貫徹，防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得關(guān)鍵進展。但在世紀疫情沖擊下，百年變局加速演進，存量風險在局部集中暴露，各種難以預見的風險因素明顯增多，新型風險與傳統(tǒng)風險交織疊加。要應(yīng)對好復雜困難的局面，必須增強憂患意識，保持戰(zhàn)略定力，鞏固防范化解重大風險取得的不易成就；必須發(fā)揚斗爭精神，提高斗爭本領(lǐng)，全面提升風險防控的系統(tǒng)化、科學化、精細化能力，做好應(yīng)對任何形式的矛盾風險挑戰(zhàn)的準備。

風險管理是踐行使命的內(nèi)生需要。國有企業(yè)肩負落實國家重大戰(zhàn)略、服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、維護經(jīng)濟金融安全的使命職責。履行時代責任、踐行使命擔當，要構(gòu)建風險管理全程貫穿的現(xiàn)代國有企業(yè)管理體系。發(fā)揮風險管理的領(lǐng)航作用，引導落實服務(wù)實體經(jīng)濟、優(yōu)化經(jīng)濟布局、堅持自主創(chuàng)新的要求，確保執(zhí)行重大決策部署不偏向、不走樣。發(fā)揮風險管理的護航作用，支持保障國家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展及社會價值實現(xiàn)，堅實筑牢安全防線。中信集團作為一家產(chǎn)融并舉的中央金融企業(yè)，對標對表黨中央防范化解重大風險的決策部署，創(chuàng)新打造全面風險管理體系，發(fā)揮引領(lǐng)和保障作用，高質(zhì)量服務(wù)黨和國家工作大局。

風險管理是企業(yè)發(fā)展的核心優(yōu)勢。加快建設(shè)世界一流企業(yè)是新時代國有企業(yè)的戰(zhàn)略目標，要成為產(chǎn)品卓越、品牌卓著、創(chuàng)新領(lǐng)先、治理現(xiàn)代的世界一流企業(yè)，必須將風險管理置于戰(zhàn)略高度，構(gòu)建“不可替代、特色差異、創(chuàng)造價值”的風險管理核心競爭力。推動風險管理有機融入企業(yè)整體管理體系，形成難以超越的內(nèi)生動力和體制優(yōu)勢。打造適應(yīng)經(jīng)營特點與資源稟賦的風險管理體系，形成事前研判準、事中抵御強、事后應(yīng)對快的機制優(yōu)勢。系統(tǒng)化推進政治能力與專業(yè)能力建設(shè)，形成理念領(lǐng)先、經(jīng)驗豐富、執(zhí)行高效的人才優(yōu)勢。以卓越管理能力推進內(nèi)涵式發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險的長期均衡。

正確把握新格局中風險管理的新思想

中信集團把握新時代中國特色社會主義思想的世界觀和方法論，堅持和運用貫穿其中的立場觀點方法，在市場經(jīng)濟的不確定性中認識風險的本質(zhì)與規(guī)律，堅持“五個統(tǒng)一”，有效破解“一放就亂、一管就死”的兩難困局。

堅持黨的建設(shè)與專業(yè)提升相統(tǒng)一。黨的領(lǐng)導和黨的建設(shè)是國有企業(yè)的獨特優(yōu)勢，要嚴格落實“四同步”“四對接”要求，提供政治、思想、組織堅實保障，以高質(zhì)量黨建引領(lǐng)風險管理。推進黨的領(lǐng)導融入公司治理，通過“雙向進入、交叉任職”“一崗雙責”在風險治理中發(fā)揮把方向、管大局、促落實作用，把中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為風險治理效能。發(fā)揮基層黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用，建立政治過硬、作風過硬、能力過硬的風險管理專業(yè)隊伍，提升風險管理履職能力。加強黨風廉政建設(shè)和反腐敗工作，與違規(guī)經(jīng)營投資及重大風險事件問責有效銜接，促進黨內(nèi)監(jiān)督和業(yè)務(wù)監(jiān)督相融合。運用黨的理論創(chuàng)新成果，同步加強思想政治工作和風險文化建設(shè)，樹牢風險合規(guī)意識。

堅持底線思維與前瞻思維相統(tǒng)一。風險管理不能僅滿足守住系統(tǒng)性風險底線的目標，更要以發(fā)展的眼光看問題，從戰(zhàn)略全局的高度辦事情，靠前站位、主動作為。把握現(xiàn)代風險管理的內(nèi)涵轉(zhuǎn)變，從以合規(guī)內(nèi)控為導向的防、堵、控，轉(zhuǎn)為未雨綢繆、防微杜漸的風險預判預警，見危于無形、防禍于未萌。掌握科學風險管理的思維特征，運用前瞻思維、戰(zhàn)略思維、發(fā)展思維、辯證思維，常觀大勢、常思大局，積極開展宏觀研究、政策解讀、行業(yè)分析，優(yōu)化資源布局、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，把風險化解在源頭。統(tǒng)籌風險管理底線目標和根本目標，突出風險管理在戰(zhàn)略和績效管理中的作用，守住合規(guī)紅線風險底線的同時，積極促進戰(zhàn)略與商業(yè)目標達成，實現(xiàn)使命愿景與核心價值。

堅持經(jīng)營發(fā)展與風險防控相統(tǒng)一。經(jīng)營發(fā)展與風險防控不是非此即彼的對立關(guān)系，應(yīng)成為辯證統(tǒng)一、相互促進的有機整體。風險管理的目標不是鎖住業(yè)務(wù)，犧牲市場和收益獲得風險最小化，是在規(guī)范中發(fā)展、審慎中創(chuàng)新，實現(xiàn)風險調(diào)整后收益最大化。要形成風險經(jīng)營理念，樹立開展業(yè)務(wù)必然承擔風險、高收益必然高風險的理念，并在風險經(jīng)營中落實深化。要發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，通過風險偏好明確所承擔的風險類型、結(jié)構(gòu)和水平，統(tǒng)籌價值創(chuàng)造、資本約束、風險承擔，從被動接受防御走向主動選擇安排。要打造主動管理能力，建立全流程風險經(jīng)營機制，運用客戶選擇、限額管理、經(jīng)濟資本、壓力測試等手段，以風險調(diào)整后收益進行資源配置、風險定價和績效考核。

堅持整合全面與重點突出相統(tǒng)一。風險管理要正確處理全面和重點、共性和個性的關(guān)系。中信集團建立統(tǒng)一規(guī)范的風險管理機制，實施風險并表和穿透管理，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底全覆蓋；充分考慮金融實業(yè)差異，風險差別以及企業(yè)集團特有風險，因地制宜、精準發(fā)力。針對金融業(yè)務(wù)相似、風險集中、杠桿經(jīng)營等特點，狠抓信用風險、市場風險和資本充足性，建立整合匯總管理機制。針對實業(yè)業(yè)務(wù)多樣、風險分散、資金稀缺等特點，緊盯投資運營和資金使用，保持適度的負債率并確保流動性安全。針對企業(yè)集團利益沖突、風險疊加、風險傳染等特有風險，加強風險“防火墻”建設(shè)，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免交叉?zhèn)魅荆哪嬷芷谝暯顷P(guān)注整體債務(wù)水平，防止過度杠桿、盲目擴張。

堅持遠景目標與過程管理相統(tǒng)一。企業(yè)集團要建立風險管理長遠規(guī)劃，更要遵循科學有效的工作方法，制定可執(zhí)行、可落地的行動計劃和實施方案，整體化、系統(tǒng)化、差異化開展體系建設(shè)。風險管理是“一把手”工程，必須得到企業(yè)最高領(lǐng)導的重視，做到親自動員部署、親自領(lǐng)導推動。風險管理是全局性工程，要加強宣貫、統(tǒng)一思想，各部門、各層級協(xié)同發(fā)力，實現(xiàn)互信共擔的文化貫穿。風險管理是系統(tǒng)性工程，應(yīng)按照以終為始的原則，參照項目群管理方法論，形成頂層設(shè)計、路線圖與施工圖，做到有點有面、以點帶面，實現(xiàn)“一張藍圖繪到底”。中信集團按照“金融先行、實業(yè)跟進”的策略，分類管理、一司一策，以試行、推廣、重檢、完善的步驟循序推進，打造全面風險管理的四梁八柱。

認真履行新征程上風險管理的新職責

中信集團積極踐行新發(fā)展理念，抓重點、補短板、強弱項，順利完成全面風險管理體系建設(shè)，開創(chuàng)企業(yè)集團風險管理實踐新篇章，為“十四五”戰(zhàn)略實施保駕護航。

打造有形有力、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)的風險治理架構(gòu)。以黨的領(lǐng)導為核心，以公司治理為基礎(chǔ)，構(gòu)建“四層三道”立體化的風險管理架構(gòu)，形成職責明確、各司其職、協(xié)同發(fā)力的組織體系。黨委按照“三重一大”制度，對重大風險管理事項進行前置把關(guān)，發(fā)揮核心領(lǐng)導作用。董事會、管理層風險管理委員會充分履職，確保風險管理權(quán)威性。構(gòu)建二、三道防線聯(lián)動機制，圍繞專業(yè)職能搭建矩陣式二道防線，明確牽頭管理與歸口管理職責，打造風險合規(guī)與審計、紀檢有效銜接的大監(jiān)督格局。建立母子公司上下貫通的立體管控模式，突出總部管理、引導、服務(wù)定位，明確子公司風險管理主體責任，將分散在不同法人主體的風險職能匯聚整合，形成縱向上下銜接、橫向互為支撐的有機整體。以成立中信金控為契機，建立跨業(yè)態(tài)風險并表管理機制，進一步增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟和專業(yè)化管控能力。

打造偏好引領(lǐng)、分層分類的政策制度體系。根據(jù)政策導向、監(jiān)管要求、先進實踐，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展與管控模式，以風險偏好為引領(lǐng)，建立分層分類的風險管理政策制度體系，并不斷提升適用性和有效性。建立跨法人、多層級、整合性的企業(yè)集團風險偏好體系，定性定量相結(jié)合確定所承擔風險的總量和底線、結(jié)構(gòu)和限額，搭建設(shè)定、傳導、執(zhí)行、監(jiān)測、報告的全流程管理機制。制定風險戰(zhàn)略與全面風險管理辦法等基本制度，明確全面統(tǒng)一的風險管理整體要求；健全風險識別評估、風險報告、風險預警、人員管理等一般性制度，規(guī)范風險管理標準、方法和流程；針對各類風險建立專項制度與操作細則，明確專業(yè)化垂直管控要求。

打造科學制衡、高效運行的專業(yè)管控機制。從戰(zhàn)略導向和管理目標出發(fā)，根據(jù)業(yè)務(wù)特點，開展標準化、層次化流程設(shè)計，實現(xiàn)制度、流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)有機融合。開展常態(tài)化風險識別、評估、計量、監(jiān)測與報告，建立風險匯總整合機制，全面摸清風險底數(shù)。制定金融業(yè)務(wù)分類標準，提煉風險共性，將全口徑投融資業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，動態(tài)掌握地區(qū)、行業(yè)、機構(gòu)、客戶風險敞口。建立重要客戶與集中度風險管理機制，制定容忍度限額，抑制風險過度積聚。推進實業(yè)子公司風險、合規(guī)、內(nèi)控一體化建設(shè)，綜合運用層級圖譜、績效歸因等模型工具，提升治理、投資、運營、盈利、戰(zhàn)略等領(lǐng)域重點風險管理質(zhì)效。推進風險數(shù)據(jù)治理，打造風險技術(shù)體系，建立風險管理系統(tǒng)，推動風險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

打造依法經(jīng)營、信守合規(guī)的風險文化氛圍。深入學習貫徹習近平法治思想，扎實推進依法治企與合規(guī)文化建設(shè)。強化依法合規(guī)的底線認識，倡導“管好風險就是創(chuàng)造效益”的風險理念，積極引導全體員工遵循良好的行為準則和道德規(guī)范，推動“信守合規(guī)”真正成為企業(yè)上下的思想自覺、行動自覺，提升風險管理軟實力。組織黨建引領(lǐng)、問題導向的文化建設(shè)，開展宣貫培訓與警示教育，從組織、行為、觀念層面實現(xiàn)合規(guī)文化的根植深化。突出風險合規(guī)文化的引導作用，持續(xù)完善風險管理體制機制，遏制粗放經(jīng)營以及違法違規(guī)操作，有效防范系統(tǒng)性風險。■

（責任編輯 張曉哲）